Инструменты для торговли на бирже: фондовый, срочный и валютный рынок

Мировой финансовый кризис 2008 года, весьма негативно отразился на российском фондовом рынке и на результатах деятельности большинства игроков. Если раньше долгосрочные инвесторы могли уверенно рассчитывать пусть на нестабильный, но гарантированный годовой доход в течение длительного времени, то обвал котировок российских акций показал, что стабильность на рынке ценных бумаг вещь крайне зыбкая. За 4-5 месяцев курсовая стоимость акций большинства российских компаний, включая такие гиганты, как Газпром, Лукойл, Сбербанк, Норильский никель и т. Д., снизилась не просто на 20-25%, как часто бывало и раньше, а в три-четыре раза. Российский рынок не знал еще столь глубокого падения, поэтому подавляющее большинство и инвесторов, и спекулянтов не были к нему готовы, вне зависимости от того, насколько велик у них опыт биржевой торговли.

СПБ Биржа ведет отсчет истории своего существования с 1997 года, когда на базе фондового отдела ЗАО «Биржа «Санкт-Петербург» в форме некоммерческого партнерства была создана «Фондовая биржа «Санкт-Петербург» для организации торгов ценными бумагами. Фондовая биржа — это централизованная площадка, на которой созданы необходимые условия для торговли ценными бумагами. Доходность инвестирования в ценные бумаги можно рассчитать по формуле, где из финансовых активов на конец периода вычитаются финансовые вложения в начале периода, а полученный результат делится на тот же показатель финансовых активов начального периода. Получившееся число нужно умножить на 100% — и это будет процент доходности. Доходность ценной бумаги — это разница между ее стоимостью в разные периоды времени, выраженная в процентах. Иначе говоря, чтобы получить доходность, нужно купить по цене и продать по высокой.

Например, S&P 500 отслеживает рыночную

капитализацию 

более 500 крупнейших компаний США. При желании инвесторы могут найти способы покупки бумаг оборонных компаний даже в случае запрета, считает председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков («Справедливая Россия»). «Если будет запрет, могут напрямую или через посредников выходить на иностранные биржи – новые системы электронного взаимодействия это позволяют», – говорит он.

Откройте брокерский счёт

Наименований российских эмитентов, акции которых обращаются на бирже, всего около трёхсот. Имеющих более или менее приличную ликвидность и того меньше – около ста. На западных же фондовых биржах представлено свыше трёх тысяч наименований, и это количество непрерывно растёт.

Книга предназначена для широкого круга читателей, интересующихся вопросами инвестиций и трейдинга на фондовом рынке России. Прежде чем рассмотреть отличия новичков от профессиональных игроков, следует проанализировать особенности группы спекулянтов (38%), отличающих их от долгосрочных инвесторов. Группы существенно различаются в зависимости от наличия или отсутствия опыта биржевой торговли. Среди людей, имеющих опыт интернет-трейдинга, доля спекулянтов достигает 53%, среди тех, кто ранее вкладывался в ПИФы, она намного меньше — 33%. Пайщики ПИ-Фов — это более осторожная аудитория, так как ПИФ — это по сути своей долгосрочный инвестиционный инструмент.

Пересечение индикатором определенного уровня дает сигналы к покупке или продаже. Осциллятор также позволяет увидеть уровни перекупленности и перепроданности. В целом технический анализ работает с котировками ценных бумаг, не затрагивая рынок и экономические показатели в стране и мире. Когда инвестор получает доход от сделок, он обязан с прибыли уплатить подоходный налог. Брокер осуществляет все расчеты, и на

брокерский счет 

инвестора поступает сумма, очищенная от обязательств. Индекс позволяет оценить спрос на акции, состояние в отраслях, помогает сделать прогноз на будущее изменение стоимости ценных бумаг.

Что из себя представляет торговля на российском фондовом рынке?

Услуги брокера и депозитария всегда платные, они могут быть включены в сделку в виде процента либо оплачены отдельно согласно установленному тарифу. Он самый простой и именно на него опираются мировые и старейшие индексы, такие как Dow Jones или Nikkei. Согласно формуле, стоимость всех активов индекса делится на их количество. Доступ к Санкт-Петербургской бирже вам будет предоставлен по умолчанию. Гонконгские доллары приобретаются Вами на Московской бирже, а хранятся на специальном брокерском счете КИТ Финанс.

• Существует даже такая популярная среди трейдеров шутка, что долгосрочный инвестор — это неудавшийся спекулянт.
• Внебиржевой рынок акций с ЦК предоставляет клиентам возможность заключать внебиржевые сделки путем подачи оферт в адрес центрального контрагента — Национального Клирингового Центра (НКЦ).
• Пересечение индикатором определенного уровня дает сигналы к покупке или продаже.
• Получившееся число нужно умножить на 100% — и это будет процент доходности.
• Капитализация NASDAQ с марта 2020 года выросла в два раза — с $11,23 трлн до $22,42 трлн к концу марта 2022 года, Для сравнения, NYSE за тот же период выросла с $25,53 трлн до $27,2 трлн.
• Для более сложных инструментов от инвестора потребуется больше усилий и вовлеченности в процесс.

Налог же с дивидендов по акциям иностранных компаний инвестору придётся рассчитывать самому. В России в силу новизны, малочисленности и труднодоступности объекта, исследования профессиональных биржевых игроков социологами пока не проводились. Более того, не только у нас, но и на Западе группа индивидуальных инвесторов остаётся малоизученной, несправедливо обойденной вниманием социальных исследователей.

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE)

Точно так же фондовые биржи объединяют компании, которые хотят продать ценные бумаги, и инвесторов, которые хотят их купить. Банк России разрабатывает правовой механизм ограничения торговли на российских фондовых биржах ценными бумагами компаний оборонной промышленности недружественных стран. Об этом говорится в письме первого зампредседателя ЦБ Владимира Чистюхина от 15 марта депутату от «Единой России» Александру Якубовскому («Ведомости» ознакомились с документом). Обычно в списки ценных бумаг, которые доступны для маржинальной торговли на российском фондовом рынке, брокеры включают акции ведущих компаний и банков из первого эшелона, объём торгов по которым исчисляется миллиардами рублей в день.

На бирже осуществляют деятельность эминенты – те, кто выпускает на рынок ценные бумаги, инвесторы – те, кто их покупает, и профессиональные участники рынка – трейдеры и брокеры. Последние получают прибыль за счет разницы в цене бумаг при их покупке и продаже. Представитель «СПБ биржи» сослался на то, что все ценные бумаги из недружественных юрисдикций являются бумагами, не допущенными (с конца 2022 г. – «Ведомости») к публичному обращению и доступны только для квалифицированных инвесторов.

Московская Биржа, фондовый рынок: акции, облигации

У некоторых пострадавших клиентов был ВНЖ и российское налоговое резидентство. В БКС заявили, что такое решение основано на правилах Московской биржи. В секциях фондового рынка, репо, рынка депозитов и кредитов биржа не допускает подачу заявок и совершение сделок иностранцами. Российский же брокер берёт эту ношу на себя, независимо от того, на какой бирже куплены акции и где хранятся. Но только в части расчёта и уплаты налогов на прибыль от торговых операций.

Опытные инвесторы часто советуют инвестировать в индексные фонды (

ETF 

,

ПИФ 

), которые отслеживают индексы фондового рынка, исходя из положения, что такие фонды неуклонно растут на долгосрочном горизонте. Кроме выбора брокера, необходимо открыть брокерский счет — туда инвестор будет переводить средства, а брокер забирать, чтобы купить ценные бумаги. В России есть разновидность брокерского счета — индивидуальный инвестиционный счет. Принципиальная разница в них в том, что с помощью ИИС можно покупать только акции российских компаний в рублях, и он позволяет сделать налоговый вычет через три года после открытия. Фондовый рынок или по-другому рынок ценных бумаг – условно говоря, это место, где встречаются продавцы и покупатели для осуществления сделок с ценными бумагами (акциями, облигациями, чеками, инвестиционными паями, фьючерсами и опционами). В результате торгов денежные средства перераспределяются из одного сектора экономики в другой.

Женщин, изначально невысокий материальный достаток, большая склонность к риску и стремление сделать биржевую торговлю основным источником дохода. В том, что касается особенностей принятия решения о выборе брокерской компании, между спекулянтами и инвесторами практически нет статистически значимых различий. И те и другие пользуются одними и теми же информационными источниками и руководствуются одинаковыми критериями, выбирая посредника на фондовом рынке. Равное количество пенсионеров, студентов, служащих, специалистов, руководителей и т. Единственное отличие — среди спекулянтов заметно выше доля мелких и индивидуальных предпринимателей (18% против 13%).

Например, при несогласии с действиями брокера, обращаться придётся в иностранный суд. Особенно осторожным необходимо быть при попытке торговли на американском фондовом рынке. Обострение отношений между Россией и США привело к тому, что российскому инвестору могут в любой момент закрыть брокерский счёт. Тех граждан, которые ориентируются преимущественно на краткосрочные вложения и прибегают к высоко рискованным инструментам, как правило, называют уже не инвесторами, а биржевыми спекулянтами. При росте фондового рынка на 40-50% в год наиболее удачливые из них извлекают прибыль в 500% и более.

В первую очередь, это функционал самой биржи — торговые площадки и другие системы. На бирже оперируют профессиональные участники — это ее инвестиционная часть. Среди них — банки, брокеры, дилеры и другие организации, вовлеченные непосредственно в торговлю бумагами. Обеспечением торгового процесса занимаются технические участники — клиринговые центры, депозитарии, регистраторы. торговля на российском фондовом рынке И наконец, важной частью работы биржи является информационное обеспечение — она взаимодействует с информационными агентствами и деловой прессой. Торговля на внебиржевом рынке позволяет диверсифицировать риски, сформировать более сбалансированный портфель ценных бумаг за счет бумаг недооцененных российских эмитентов с высоким потенциалом роста, но пока низкой ликвидностью.

Каждый брокер формирует свой список ценных бумаг и финансовых инструментов, по которым возможно использование коротких (шортовых) позиций. Помимо юрисдикции, важную роль играет вопрос уплаты налогов с полученных доходов. Иностранная брокерская компания не является налоговым агентом в России и помочь ничем не может.

Соответственно, для профессионалов в большей степени характерны такие цели создания сбережений, как накопление денег «про запас» (на непредвиденный случай, «черный день») и для того, чтобы дать образование своим детям. Особенность всех предыдущих исследований заключалась в том, что в них рассматривались характеристики и поведение, прежде всего, новичков — людей, впервые приходящих на фондовый рынок и только открывающих для себя возможности биржевой торговли. Логическим продолжением данного проекта является изучение профессиональных биржевых игроков и сравнение их с новичками по ряду ключевых параметров. Активные трейдеры постоянно испытывают психологическое давление и стрессы, наблюдая за тем, как за один день на больших колебаниях рынка проигрываются или выигрываются суммы, сопоставимые с их месячной зарплатой по основному месту работы. Другие (их, вероятно, большинство) совмещают торговлю на фондовом рынке и традиционную занятость. Торговые роботы вместо игроков — какое применение они могут найти на российском фондовом рынке?